香港是世界上利用股票、债券、基金、期货和期权等证券产生投资入息的最具吸引力的地方之一。 雇主和初创公司向员工提供股票期权和股票奖励也很常见。
因此，可能出现的典型问题涉及 i) 从该等证券投资取得的入息/利得，例如股息、利息及处置利得，是否须按受赠人的水平缴纳任何香港税； (ii)香港是否有可能减轻税务风险（若有风险）。
有关香港投资入息的税务规则
按照属地来源税制，香港不向任何人（包括自然人、公司、合伙人及受托人）征收利得税，前提条件是 （i）此人未在香港从事该入息来源的交易/业务/职业 (ii)有关人士的入息并非按照《税务条例》的一般收费条文产生于香港或源自香港（即并非源自香港）。
此外，香港不会就出售资本资产的利得（即资本性质的利得）征收利得税。 因此，即使有关人士在香港从事贸易/商业/专业，而该等利得来自香港，只要其符合资本性质，便无须在香港缴税。
根据上述税务规则，投资入息/利得可获豁免缴付香港税，但须符合规定的条件。
是否在香港从事交易/业务/职业？
公司通常被认为是在香港进行贸易/业务/行业 若在香港管理和控制一家公司，则该公司被视为在香港从事交易/业务/职业，如BVI公司，其董事居住在香港。
在实践中，香港税务局（“HK-IRD”）亦认为在香港注册成立的公司在香港从事交易/业务/职业。
因此，该等接受投资入息的香港公司极有可能须缴付香港税（除非该等入息被认为来自香港以外及/或属资本性质，下文将进一步讨论）。
但对个人而言，在参与证券投资时，需要进行不同的测试，以测试其是否在香港从事交易/业务/职业。 对于这些人税务局考虑的因素包括但不限于：
- 其动机；
- 是否可将买卖证券视为其全职工作
- 其持有证券的期限
- 过去是否连续或频繁进行类似交易
- 是否将证券交易作为其唯一或主要入息来源
- 处置证券的理由。
因此，可以这样认为，透过经纪证券帐户进行投资（在香港相当普遍的活动）的个人，是在在香港从事交易/业务/职业，而其从该等投资取得的入息须缴付香港利得税。
投资入息是否来自香港？
由于香港税务局备有不同的判例法和其他指引，因此有不同的税务规则和测试，以厘定各类投资入息的来源。
例如，为了厘定利息来源，可能需要考虑提供信用测试是否适用。 例如，如果资金首先由贷款人（例如债券持有者）提供给香港以外的借款人（例如债券发行人），那么信贷的发放很可能在香港以外的地方发生。 导致这些债券的利息入息来源于香港以外，因此在香港纳税。注意，此测试不能适用于所有情况。
然而，投资证券销售利得的来源又面临另一个测试。 主要的重大因素包括但不限于：
- 这些证券是否在证券交易所上市
- 这些上市证券在哪个证券交易所交易
- 未上市证券/经柜台交易证券的买卖合约生效的地方。
需要注意的是，香港税务局/法院亦会采用全部事实检验法（即检视所有有关因素/业务活动），以确定利息收入及处置所得的来源。 此外，在香港没有应缴税款并不意味着在其他税务管辖区不应缴纳税款。
资本利得的性质？
一般来说，以长期投资为目的而持有的投资证券的销售利得具有资本性质，因此不应纳税，以短期交易为目而持有的证券则属于交易性质，应纳税。
同样，在厘定利得性质时，有必要考虑每一案件的所有相关事实和情况。 相关因素包括但不限于：
- 纳税人在购买和持有投资证券时的意图
- 投资证券的所有权期限
- 进行类似交易的频率和规律性
- 收购投资证券时的融资方式
- 处置的原因
- 公司的主要活动（如适用）
- 公司资产负债表中投资证券的分类（如适用）。
关于上述税务事宜，香港税务局与纳税人之间存在很多税务纠纷，其中有些纠纷向覆核委员会（即税务审裁处）提出上诉，甚至提请法院作出裁决。 HKWJ Tax Law & Partners可在税务纠纷的任何阶段为您提供协助，保护您的合法权益，并为您提供解决税务纠纷的建议。 .
